This article has been translated from English to Japanese.
トレーダーにとって最もよくある問題の一つは、損失をいつどう切り、勝ちトレードをいつどう持つかを学ぶことだ。今日は後者について話そう。
取引中に「今利益確定すべきか、それともそのまま伸ばすべきか」と自問したことはあるか？
早めの利益確定が正解だったこともあるだろう。しかし、早すぎる決済を後悔したこともきっとあるはずだ。
そもそもトレーダーはなぜ利益を早く確定しがちなのか？ 考えられる理由は三つある：
明確な利益目標を設定していない。
取引の進行に合わせて利益目標を決めること自体は問題ない。ただ、明確な利益目標がある方が取引を継続しやすい。目標が定まっていると、その達成に集中できるからだ。
リスクに対する許容度が低い。
トレーダーのリスク許容度の低さも、早すぎる利益確定の一因となり得る。
一部のトレーダーは、未実現利益の一部をリスクに晒してさらに50ドルを狙うよりも、100ドルの利益を確実に手中に収めることを選ぶのだ。
彼らは自分のトレードのアイデアやスキルに自信がない。
価格が利益目標に達するまで取引を保持するには、多大な忍耐力だけでなく、かなりの自信も必要だ。
その過程では多くの不確実性が生じるため、取引のアイデアに対する自信を維持することはさらに困難になる。
潜在的な利益が膨らむのを見ていると、取引を継続して損失の可能性を冒すよりも、その利益を確定したくなる誘惑に駆られるのも無理はない。
「手にある一羽の鳥は、森の二羽の鳥に勝る」と言う。
しかし、未実現利益の損失の可能性以上に、こうした機会を逃したことに伴う苛立ちが、トレーダーの足を引っ張ることが多い。
トレーダーは、特に帳簿上の利益が消え去った時、自分に厳しくなりがちだ。未実現利益を失った場合に自分を責めるのを避けるため、利益を早々に確定してしまうのかもしれない。
おそらくこれが、私が最も信頼するトレーディング心理学者ブレット・スティーンバーガー博士が「勝ちトレードが有利に進むほど、それを保持するにはより大きな自信が必要だ」と指摘した理由だろう。では、このレベルの自信をどうすれば得られるのか？
自分を信じろ。
そう、それだけの話だ。残念ながら、言うほど簡単ではない。自分のトレードアイデアを深く信頼し、計画を貫徹し、設定した利益目標に達するまでポジションを保持し続けられるようにならなければならない。
スティーンバーガー博士によれば、自己信頼を築くには二つの方法がある：
1. 自信に満ちた考え方を身につける
これは、価格が反落して紙上の利益が消える場合に備えて、精神的に準備を整える部分だ。
例えば取引中に、リトレースメントの可能性のある領域を特定し、それに応じてトレーリングストップを設定する。
フェイクアウトや押し目から反転した動きにストップアウトされることもあるだろう。失った利益を悔やむな。代わりに、十分な調査は済ませてあること、次回は別の機会を活用できることを自覚せよ。
2. 小さな変化を積み重ねる
スティーンバーガー博士が言う「小さな変化を積み重ねる」とは、一度に正しいことを少しずつ行い、その努力を積み重ねてより大きな変化を起こすことを意味する。
例えば、利益の一部を確定させ、残りを利益確定または損切りラインまで放置する手法がある。こうすることで利益を確保しつつ、取引を最後まで見届ける自信を養えるのだ。
市場が思い通りに動く日はそう多くない。だが、もしそうなった時、最大限に活用したいと思わないか？
