This article has been translated from English to Japanese.
外国為替取引に相当な時間を費やした者なら誰でも、100％の確率で利益をもたらす「聖杯」のような単一の指標や手法、戦略、システムなど存在しないと断言するだろう。
実際、安定して利益を上げているトレーダーは、勝ちと同じくらい負けも取引の一部だと語るだろう。
しかし、怪しいブローカーは人々を外国為替口座開設に誘導するため、この考えを助長したがる。また、人間には永遠に希望が湧くものだから、利益を得るための万能策を信じ続けるアマチュアもプロも後を絶たない。
外国為替取引における「聖杯」を見つけるよりも、太陽に最初に到達する人間になる方が成功する可能性が高い、その理由を3つ挙げる：
1. 市場のあらゆる不確実性に備えられる者などいない。
外国為替取引の利点の一つは、通貨を動かす無数の要因により、個人やグループが長期にわたり価格変動に影響を与えることが困難な点だ。
残念ながら、これはトレーダーが将来の価格変動を予測することを困難にもする。
中央銀行関係者や経済影響力者の発言を事前に知ったり、次の自然災害やテロ攻撃を警告したり、同様の状況に備える超能力を得ない限り、聖杯をすぐに見つけることはまずないだろう。
2. 市場を動かすのは人間だ
少なくとも現時点ではそうだ。ここ数年、機械的な取引システムが一般的に普及しているとはいえ、外国為替市場の浮き沈みを支配しているのは依然として人間である。
人間の行動こそが、価格が利用可能なデータや既存の市場テーマに基づいた価値を反映していない取引機会が依然として存在する理由の一つだ。
例えば、マイクは経済指標の発表をハービーとは異なる解釈で捉え、逆方向の注文を出すかもしれない。
法人口座を担当するエリオットは、損失を確定するよりも、損失の出たポジションを持ち続けるかもしれない。
こうした日常的なシナリオが積み重なることで、予測不可能な価格反応の組み合わせが生まれるのだ。
3. あらゆる取引条件で利益を生む戦略は存在しない
市場に一定期間関わった者なら、人間の行動と同様に、チャート上でも繰り返される傾向のあるパターンが存在することを知っている。
EUR/USDはストキャスティクスのシグナルに反応し、何日も 100 ピップの範囲で取引されることがある。同様に、AUD/JPY は100 SMAの再テストから下落に転じると予測できる。
しかし、そのパターンが終わり、価格が別のパターンに移行したらどうなるか？
例えば、EUR/USDが突然レンジをブレイクし、トレンド相場に移行すると同時にストキャスティクスが買われすぎ圏内に留まるケースだ。これまで信頼できたストキャスティクスが無力化する一方、トレンド戦略が再び有効になる。
ほとんどの取引システムは、価格が別のパターンに移行するまでしか機能しない。取引環境の絶え間ない変化と、その発生タイミングの予測不可能性が、従来のテクニカルツールが毎日終日信頼できることを困難にしている。
パターンの変化を見極め、どの戦略が利益を生むかを判断するには、裁量が必要だ。
聖杯が存在しないからといって、外国為替取引で利益を上げられないわけではない。フルタイムで取引できる者もいれば、パートタイムのトレーダーでありながら安定した利益に満足している者もさらに多い。
重要なのはリスク管理だ。リスクを完全に排除できない以上、最低限、証拠金取引の仕組みを完全に理解し、適切なリスク管理を学ぶべきである。
