日次カットオフ

「デイリーカットオフ」とは、金融機関が定める特定の時刻を指す。この時刻以降に受け付けた取引注文は、当日ではなく翌営業日に処理される。

これは特に24時間稼働する外国為替市場で重要だが、他の市場にも適用される場合がある。

デイリーカットオフ時間が重要な理由はいくつかある：

• 取引決済：取引の決済日（バリュー・デート）を決定する。例えば、スポット外国為替市場では、日次締切時間前に取引を行った場合、通常2営業日以内に決済される。しかし、締切時間後に取引を行った場合は、代わりに3営業日以内に決済される。
• ポジションのロールオーバー：外国為替取引では、日次締切時刻時点で未決済のポジションは自動的に翌営業日に「ロールオーバー」される。これは通貨ペア間の金利差に応じて、スワップ金利の貸方または借方処理を伴う。
• 金利の計算：外国為替取引では、日次締切時刻はオーバーナイト金利の計算が行われる時点でもある。締切時刻を超えてポジションを保有するトレーダーは、取引している通貨ペアの金利差に応じて、金利を受け取るか支払うことになる。

具体的な日次締切時刻は金融機関によって異なるが、通常は協定世界時（UTC）の午後遅くから夕方にかけてとなる。

トレーダーは、自身のブローカーが採用する日次締切時間を把握することが重要である。これは取引戦略やコストに影響を与える可能性があるからだ。