Bid-Offer Spread

Selisih bid-ask mengukur perbedaan antara harga beli dan harga jual.

Semakin besar selisih antara harga, semakin besar pergerakan pasar yang diperlukan agar posisi tertentu menjadi menguntungkan.

Ketika spread nol, ini disebut sebagai "hargapilihan ".

Ini adalah metrik paling sederhana untuk membandingkan antara broker (dan LPs).

Bid-offer spread biasanya dinyatakan dalam persentase atau nilai absolut.

• Spread yang sempit menunjukkan pasar yang sangat likuid dengan jumlah pembeli dan penjual yang besar, yang sering kali menghasilkan biaya transaksi yang lebih rendah bagi trader.
• Spread yang lebar menunjukkan likuiditas yang lebih rendah dan biaya transaksi yang lebih tinggi, karena trader mungkin harus menerima harga yang kurang menguntungkan untuk mengeksekusi trading mereka.

Selisih bid/ask pada dasarnya mewakili likuiditas.

Likuiditas adalah tingkat di mana suatu aset dapat dengan cepat dibeli atau dijual di pasar dengan harga yang stabil.

Spread yang lebih sempit menunjukkan pasar yang lebih dalam dengan volume order terbuka yang cukup sehingga pembeli dan penjual dapat melakukan perdagangan tanpa menyebabkan perubahan harga yang besar.

Hal ini berbeda dengan lingkungan likuiditas yang lemah atau "tipis", di mana pesanan dalam jumlah besar cenderung menggerakkan harga, sehingga meningkatkan biaya pelaksanaan perdagangan dan menghalangi pedagang, yang pada gilirannya menyebabkan penurunan likuiditas lebih lanjut.

Pembuat pasar, yang memfasilitasi perdagangan dengan terus-menerus mengutip harga bid dan ask untuk instrumen keuangan, memainkan peran penting dalam menentukan spread bid-offer.

Mereka memperoleh pendapatan melalui spread, karena mereka membeli dengan harga bid dan menjual dengan harga ask, sehingga mendapat untung dari selisihnya.

Selisih bid-ask dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk:

• Likuiditas pasar: Di pasar yang sangat likuid dengan banyak pembeli dan penjual, selisih bid-ask cenderung sempit, karena persaingan membuat harga semakin mendekat.
• Volatilitas aset: Untuk aset yang lebih volatil, pembuat pasar menghadapi risiko yang lebih tinggi dan mungkin memperlebar selisih bid-ask untuk mengkompensasi potensi kerugian.
• Volume perdagangan: Volume perdagangan yang lebih tinggi dapat menyebabkan spread yang lebih sempit, karena peningkatan aktivitas umumnya menghasilkan harga yang lebih kompetitif.
• Berita dan peristiwa pasar: Berita atau peristiwa yang memengaruhi sentimen pasar dapat menyebabkan fluktuasi sementara dalam bid-offer spread, karena pelaku pasar menyesuaikan ekspektasi harga mereka.

Memahami spread bid-offer sangat penting bagi trader, karena hal ini dapat memengaruhi biaya eksekusi perdagangan dan kinerja keseluruhan strategi perdagangan mereka.