This article has been translated from English to German.
Das Währungsrisiko ist die Anfälligkeit einer Investition, eines Cashflows oder einer Finanzlage gegenüber Schwankungen des Wechselkurses zwischen zwei Währungen.
Währungen sind ständig den Schwankungen der Wechselkurse auf dem globalen Devisenmarkt ausgesetzt, was sie von Natur aus volatil macht.
Wer eine bestimmte Währung hat, kann davon betroffen sein, wenn sie gegenüber anderen Währungen an Wert verliert.
Unternehmen, die mit mehreren Währungen arbeiten, sind diesem Risiko besonders ausgesetzt.
Je mehr Währungen und je größer die Geldbeträge sind, desto größer ist das Risiko oder, anders gesagt, desto größer ist die potenzielle Gefahr für die Gewinnmargen und das Geschäftsergebnis des Unternehmens.
Das Währungsrisiko lässt sich als Gesamtbetrag des in allen Transaktionen gebundenen Kapitals geteilt durch den Gesamtbetrag des in Devisentransaktionen gebundenen Kapitals quantifizieren.
Je größer der sich daraus ergebende Betrag, desto größer ist das Währungsrisiko und desto wichtiger ist es, eine solide Strategie zum Management des Währungsrisikos zu haben.
Um ihre Gewinnmargen zu schützen, setzen Unternehmen Strategien zum Management des Währungsrisikos ein.
Diese können von einfachen Terminkontrakten bis hin zu komplexeren Alternativen wie dynamischem Hedging reichen, mit denen sie ihr Devisenrisikomanagement vollständig automatisieren können.