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«Bias de recência» é uma palavra que se ouve muito nos círculos de trading, mas o que significa mesmo?
Simplificando, o viés de recência é a tendência dos traders de focarem exclusivamente em eventos recentes, ignorando dados mais antigos que podem ser tão relevantes (ou até mais).
Esse viés prejudica a análise de mercado do trader, obscurecendo o julgamento e comprometendo a capacidade de tomada de decisão.
Nos mercados cambiais, o viés de recência geralmente aparece quando os traders ficam obcecados com as suas últimas negociações e perdem a perspectiva do seu desempenho geral.
Considere um trader fundamentalista que reage exageradamente a um relatório económico recém-divulgado, negligenciando o contexto macroeconómico mais amplo.
Ou pense num trader técnico que dá peso excessivo aos padrões recentes de velas, fazendo com que ele perca tendências importantes de longo prazo.
A dimensão psicológica é igualmente importante. Imagine dois traders:
Mike acabou de fechar três negociações vencedoras e tem um histórico geral de quatro vitórias e seis derrotas. A conta dele está com um aumento de 1% no ano.
John acabou de sofrer 3 perdas consecutivas. O seu histórico mostra 8 vitórias e 7 derrotas, e a sua conta está com um aumento de 5% no ano.
Mike está a comemorar a sua boa fase, enquanto John se sente desanimado.
Olhando para o quadro completo, percebe-se que o João está, na verdade, a ter um desempenho melhor. Ele tem uma taxa de ganhos superior e retornos significativamente mais altos do que o Mike.
Quando o Mike e o John se concentram demasiado nos resultados recentes, correm o risco de cair na armadilha do viés de recência, que pode sabotar as decisões de negociação futuras.
Mike pode ignorar sinais de alerta e precipitar-se em negociações imprudentes, enquanto John pode abandonar os seus protocolos de gestão de risco e começar a negociar em excesso por frustração. Nenhum dos resultados é desejável.
Reconheces-te nestes cenários?
Se sim, aqui estão algumas estratégias para combater o viés de recência:
1. Mantenha um diário de negociação abrangente
Como enfatizado na Escola de Pipsologia, um diário de negociação detalhado funciona como um treinador pessoal que monitora todas as tuas decisões.
Acompanhar o teu progresso juntamente com as negociações bem-sucedidas e fracassadas fornece uma visão abrangente do teu desempenho nas negociações e evita que fiques obcecado com os resultados recentes.
2. Documente a sua estratégia de negociação
Pensa em criar uma lista de verificação com todas as condições que precisam ser satisfeitas antes de entrar numa posição.
Essa abordagem reduz a influência das emoções — seja o excesso de confiança devido a vitórias recentes ou a hesitação após perdas — e mantém o foco na execução do seu plano.
3. Envolve-te em prática deliberada
A prática deliberada reforça a razão pela qual desenvolveu a sua estratégia de negociação e valida a sua eficácia.
Essa prática também ajuda a manter-se alinhado com os temas predominantes do mercado e permite modificar a sua abordagem quando as condições mudam.
Este duplo benefício permite-te manter a perspetiva enquanto avalia o teu desempenho.
4. Acompanha o teu estado emocional
Monitorar as suas emoções é crucial para evitar o viés de recência. Quando sentir que as emoções estão a tomar conta, afaste-se e faça uma análise objetiva das suas negociações recentes.
Se uma série de perdas estiver a causar um stress significativo, considera fazer uma pausa nas negociações ou até mesmo tirar umas férias curtas. Alguns traders encontram alívio na música clássica, enquanto outros se beneficiam da auto-reflexão ou da verbalização do seu processo de pensamento. O segredo é descobrir o que funciona para a tua situação.
